Методика оценки уровня монополизации отрасли

Показатели, характеризующие рыночную власть фирмы, называют показателями монопольной власти. К ним относят:

К числу таких показателей относят:

- коэффициент Бейна (норма экономической прибыли);

- коэффициент Лернера;

- коэффициент Тобина;

- коэффициент Папандреу.

Все эти показатели основаны на оценке либо экономической прибыли, либо разницы между ценой и предельными издержками.

Коэффициент Бейна показывает экономическую прибыль, получаемую на единицу инвестированного капитала:

где: - бухгалтерская прибыль;

- нормальная прибыль;

- собственный капитал фирмы.

В условиях совершенной конкуренции на товарном рынке и эффективного финансового рынка норма прибыли будет одинаковой (нулевой) для всех видов активов. Если норма прибыли какого-либо актива фирмы выше конкурентной нормы, то этот вид инвестирования становится более предпочтительным, а рынок не конкурентным.

Индекс (коэффициент) Лернера является показателем степени конкурентности рынка. Его применение базируется на использовании данных о предельных издержках фирмы и эластичности спроса.

При условии максимизации прибыли цена и предельные издержки связаны друг с другом через показатель эластичности спроса по цене. Исходя из этого положения, Лернер предложил индекс, определяющий монопольную власть:

где: Р - цена;

МС - предельные издержки;

Ed- ценовая эластичность спроса.

Если эластичность спроса не зависит от цены, то индекс Лернера постоянен. Интервал значений индекса находятся от нуля до единицы. Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть фирмы. Следовательно, индекс, равный нулю, характеризует рынок совершенной конкуренции, а равный единице - монополии.

В модели Курно предполагается, что устанавливающая объем продаж i-ая фирма исходит из того, что объем продаж другой фирмы неизменен, то есть.:

Умножив второе слагаемое на Р/Р и Q/Q и приняв предельную выручку как предельные издержки, получим индекс Лернера:

для фирмы:

где: - рыночная доля фирмы;

-ценовая эластичность спроса;

для отрасли:

где: HHI- индекс концентрации Херфиндаля-Хиршмана.

Экономисты Кларк, Дэвид и Уотерсон установили зависимость индекса Лернера от уровня концентрации с учетом согласованности ценовой политики фирм:

для фирмы:

для отрасли:

где - показатель согласованности ценовой политики фирм.

Коэффициент Тобина основан на сравнении рыночной стоимости активов фирмы (рыночная цена ее акций) с восстановительной стоимостью активов, равной сумме расходов, необходимых для приобретения активов в текущий момент времени:

где: СР - рыночная стоимость активов фирмы;

Св - восстановительная стоимость активов фирмы.

Преимущество этого индекса в том, что он прост в расчетах, т.к. не использует параметры норм доходности и предельных издержек.

Коэффициент монопольной власти Папандреу (коэффициент проникновения) показывает в процентном отношении изменение объема продаж данной фирмы при изменении цен конкурентов на аналогичную продукцию на один процент:

где: - объем спроса на товар фирмы, обладающей монопольной властью;

- цена конкурента;

- коэффициент ограниченности мощности конкурентов, который определяется как отношение потенциального увеличения выпуска продукции к росту объема спроса на товар, вызванного понижением цены.

Следует отметить, что в практических расчетах коэффициент Папандреу используется редко.