Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (16):

г.: Кабс. ликв =  = 0,2;

г.: Кабс. ликв =  = 0,1;

г.: Кабс. ликв =  = 0,001.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности по формуле (17):

г.: Кпром. ликв =  = 0,5;

г.: Кпром. ликв =  = 0,3;

г.: Кпром. ликв =  = 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности по формуле (18):

г.: Ктл =  = 1,3;

2011 г.: Ктл =  = 1,15;

г.: Ктл =  = 1.

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования по формуле (19):

г.: Кпокр =  = 0,2;

г.: Кпокр =  = 0,13;

г.: Кпокр =  = 0,03.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, а именно 8% в 2010 г, 28% в 2011 г, 7% в 2012 г. Относительно высокий показатель абсолютной ликвидности в 2011 г связан с увеличением краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности в период с 2010 г. по 2011 г. имеет восходящую тенденцию (соответственно 1,59 и 2,47), это связано с увеличением наиболее ликвидных активов (+13 368 тыс. руб.), а с 2011 г. по 2012 г. остается почти неизменным. Коэффициент текущей ликвидности в период с 2010 г. по 2011 г. увеличивается (соответственно 2,29 и 3,32), это происходит за счет снижения краткосрочных пассивов (- 565 706 тыс. руб.).

Анализ показателей деловой активности

Отдача активов по формуле (20):

г.: Оа = 365*1 322 472 *  = 193,6;

г.: Оа = 365*1 317 175 *  = 122,8;

г.: Оа = 365*1 328 312 *  = 136.

Оборачиваемость оборотных активов по формуле (21):

г.: Коб1 =365*842 753 *  = 123,4;

г.: Коб1 =365*730 149 *  = 68;

г.: Коб1 =365*(793721-29623) *  = 78,3.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат по формуле (22):

г.: Коб2 = 476 404*365* =76;

г.: Коб2 = 555 512*365* =56;

г.: Коб2 = 584 602*365* =60.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов по формуле (23):

г.: Коб1 =365*842 753 *  = 123,4;

г.: Коб1 =365*730 149 *  = 68;

г.: Коб1 =365*(793721-29623) *  = 78,3.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле (24):

г.: Коб4 =365*196 275* =29;

г.: Коб4 =365*87 798* =8,2;

г.: Коб4 =365*180 557* =18,5.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле (25):

г.: Коб5 =365*561 963* =82,3;

г.: Коб5 =365*493 986* =46;

г.: Коб5 =365* * =67;

Отдача собственного капитала по формуле (26):

г.: Котд = 365* * =93;

г.: Котд = 365*603 919* =56,3;

г.: Котд = 365*493 667 * =51.

Показатели отдачи активов слишком высокие и за анализируемый период значительно увеличились, это обусловлено за счет резкого снижения объемов СМР (-880 594 тыс. руб.). Оборачиваемость текущих активов имеет тенденцию к замедлению (+ 1171 дней), что также обусловлено за счет резкого снижения объемов СМР (-880 594 тыс. руб.). Отдача активов на 2012 г. стала более трех лет, что является отрицательной тенденцией, при этом как следствие замедлилась оборачиваемость оборотных активов (+1298 дней). Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется крайне низкой скоростью (более четырех лет), т.е. предприятие несет большие риски. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2011 и 2012 годы составляет более года, это крайне негативная тенденция для предприятия.