Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценкуфинансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий, по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс – проблемные предприятия.

Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Пример группировки предприятий по критериям финансового состояния представлен в таблице 4.16.

Таблица 4.16. Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Используя эти критерии, определяем, к какому классу относится анализируемое предприятие (табл. 4.6.1).

Таблица 4.17. Обобщающая оценка финансовой устойчивости за 2004 год

(4.9)

(4.10)

(4.11)

(4.12)

(4.13)

(4.14)

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится к I классу. I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств.

Таблица 4.18. Обобщающая оценка финансовой устойчивости за 2005 год

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие в 2005 году относится к I классу по уровню финансовой устойчивости.

Таблица 4.19. Обобщающая оценка финансовой устойчивости за 2006 год

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2006 года предприятие относится к II классу по уровню финансовой устойчивости. II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

В 2004 и 2005 году наблюдается увеличение всех коэффициентов, используя критерии определяем, что предприятие относится к I классу по уровню финансовой устойчивости. В 2006 году наблюдается значительное снижение коэффициентов, что приводит предприятие выходить за границы классов и переходить с I класса ко II классу.