Финансово-экономические риски

 

В данном разделе приведен перечень рисков, из которых выбраны наиболее важные.

 

Таблица 12 Финансово-экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль
1. Неустойчивость спроса 2. Снижение цен конкурентов 3. Увеличение производства у конкурентов 4. Рост налогов 5. Снижение платежеспособности потребителей 6. Рост цен на сырье, материалы   7. Недостаток оборотных средств	Падение спроса с ростом цен Снижение цен Падение продаж или снижение цен Уменьшение чистой прибыли Падение продаж     Снижение прибыли из-за роста себестоимости Снижение объемов производства

 

Риск рассчитывается следующим образом:

1. За предыдущие 6 лет уровень рентабельности составлял: 7, 11, 13, 10, 6, 8%.

2. планируемый уровень рентабельности – 10 %

3. Средневзвешенная рентабельность = 1/6·7+1/6·11+1/6·13+1/6·10+1/6·6+1/6·8 = 9,17

4. Дисперсия = (7-9,17)²·1/6+(11-9,17)²·1/6+(13-9,17)²·1/6+(10-9,17)²·1/6+(6-9,17)²·1/6+(8-9,17)²·1/6 = 5,91

5. Стандартное отклонение =  = =2,4

Это означает, что вероятное отклонение рентабельности продукции от средней величины составляет ±2,4, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать, что рентабельность составит 7,6%, а по оптимистическому – 12,4%. Здесь присутствует незначительный риск, т.к. планируемый уровень рентабельности – 10%.

2.8 Финансовый план

 

В данном разделе обобщаются все предшествующие материалы разделов и представляются они в стоимостном выражении.

 

Таблица 13. Распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребления)

№	показатели	2006	2007	2008
Фонд накопления
1	Чистая прибыль	886434	888046	873093
2	Источники формирования средств фонда накопления
2.1	Остатки ср-в фонда на начало периода	2650	29911	52292
2.2	Амортизационные отчисления	16000	16000	16000
2.3	Отчисления от чистой прибыли	279927	280435	275714
2.4	Прирост устойчивых пассивов	5000	3000	2000
3	Всего источников	303577	329346	346006
4.	Направления использования средств фонда накопления
4.1	Уплата % за пользование кредитом
4.2	Затраты на приобретение основных средств	174000	174000	174000
4.3	Затраты на прирост оборотных средств	50000	60000	80000
4.4	Погашение долгосрочного кредита
5	Всего затрат	224000	234000	254000
6	Излишек средств	79577	95346	92006
7	Недостаток средств
Фонд потребления
1	Чистая прибыль	886434	888046	873093
2	Источники формирования средств потребления
2.2	Отчисления от чистой прибыли	279927	280435	275714
2.3	Прочие поступления
2.4 2.5	Фонд оплаты труда Остатки средств	650000	660000 83461	665000 94042
3	Всего источников	929927	1023896	1034756
4	Направления использования фонда потребления
4.1	Оплата труда	646800	666800	676800
4.2	Долевое участие в строит-ве жилого дома
4.3	Социальные и трудовые выплаты работникам	50000	70000	80000
4.4	Премирование	100000	150000	170000
5	Всего затрат	796800	886800	926800
6	Излишек средств	133127	137096	107956
7	Недостаток средств

 

Таблица 14. Баланс денежных средств

№	показатели	На 1.01.06	На 1.01.07	На 1.01.08
1	Денежные средства на начало периода	213148	377551	860211
2	Денежные поступления
	Выручка от реализации	2600000	2720000	2750000
	Кредиты
	Прирост устойчивых пассивов	5000	3000	2000
3	Всего поступлений	2300000	2958000	3017000
4	Платежи на сторону
	Затраты на производство продукции (без амортизации)	1387425	1532033	1581712
	Уплата налогов, относимых на финансовый результат	3510	3486	3481
	Уплата % за кредит
	Прирост оборотных средств	50000	60000	80000
	Погашение кредита
	Уплата НДС	413100	526500	542700
	Уплата налога на прибыль	279927	280435	275714
5	Всего платежей	2133962	2402454	2483307
6	Остаток денежных средств на конец периода	379186	933097	1393904

 

Таблица 15. Доходы и затраты

№	показатели	2006	2007	2008
1	Доходы (выручка) от реализации	2600000	2720000	2750000
2	Полная себестоимость	1430129	1548033	1597712
	Условно-переменные затраты	409290	500372	536473
	Условно-постоянные затраты	1020839	1047661	10612399
3	Налоги, относимые на финансовый результат	3510	3486	3481
4	Балансовая прибыль	1166361	1168481	1148807
5	Налог на прибыль	279927	280435	275714
6	Чистая прибыль	886434	888046	873093
7	Рентабельность продукции, %	61,98	57,37	54,6
8	Рентабельность продаж, %	34,1	32,6	31,7

 

Рентабельность продукции = Чист. Прибыль / полн. себестоимость*100% = 886434/1430129*100% = 61,98%

Рентабельность продаж = чист.прибыль / доход *100% = 886434/2600000*100% = 34,1%

 

Критический объем производства:

 

V_кр=УПЗ / Ц – УППЗ,

 

где УПЗ – сумма условно-постоянных затрат (руб)

Ц – цена единицы продукции, руб

УППЗ – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, руб

 

2004 год: V_кр =  = 606, т.е. при выпуске 606 костюмов в год предприятие не будет нести убытков, но и прибыли тоже не будет.

 

Сроки окупаемости:

 

Т = ЗПФ / (V/360)

Где ЗПФ – запас финансовой прочности

 

ЗПФ = V – V_кр

 

V – планируемый объём производства за первый год.

 

Т =  = 192,8 день или 6,4 месяца.

Таблица 16. Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия

актив	2006	2007	2008	пассив	2006	2007	2008
1. Внеоборотные активы основные фонды  амортизация осн фонды по остаточной ст-ти	174000 16000 158000	158000 16000 142000	142000 16000 126000	4. Капитал и резервы 4.1 уставный фонд 4.2 специальные фоны 4.3 нераспред прибыль	421000     79577	421000     95346   421655	421000     92006   898132
Итого	158000	142000	126000	Итого	500577	938001	1411138
2. Оборотные активы запасы дебиторская задолженность денежные средства	33094   379186	933097	1393904	5. задолженность по кредиту
Итого	310492			Итого
3. убытки				6. краткосрочные пассивы 6.1 кредиторская зад-ть 6.2 фонд потребления	133127	137096	107956
Итого по разделам	633704	1075097	1519094	Итого по разделам	633704	1075097	1519094
Баланс	633704	1075097	1519094	Баланс	633704	1075097	1519094

Приложение

 

Таблица А. Расчет необходимой массы исходного сырья

Наименование продукции	годы	Количество м.	Вес единицы изделия, кг	Всего
				Чистый вес, кг	Масса необходимого сырья, кг
Ткань	2006 2007 2008	3900 4095 4095	1 1 1	3900 3970 3980	3898,6 4093,6 3093,6

 

Таблица Б. Расчет общей потребности оборудования по годам

№	Наименование оборудования	Необходимая масса исходного сырья			Технологический коэффициент (Кт)	Годовой фонд эффективного рабочего времени (ГФРВ)	Производительность м/ч (Пт)	Количество единиц оборудования (К)
		2006	2007	2008				2006	2007	2008
1   2	Швейная машинка Оверлог	3900   1320	4095   1330	4095   1340	0,98   0,8	176   22	30   30	1   1	1   1	1   1

 

Таблица В. Стоимость основных производственных фондов

Основные фонды	Кол-во ед.	Цена за ед. (руб)	Стоимость (руб)
1. Оборудование  - шв. Машинка - оверлог - стул - утюг - глад.доска 2. Мебель для офиса - столик - стул - кондиционер - диван - зеркала - телефон 3. Мебель для каб. Администрации - стол - стул - шкаф - телефон 4. Мебель для склада - полки 5. Сан. Узел 6. Косметический ремонт помещения	1 1 2 1 1   1 2 1 1 30м3 1 2 4 1 1	10000 15000 500 500 500   10000 2000 15000 20000 500 2000 5000 1000 15000 2000   10000 20000 20000	10000 15000 1000 500 500   10000 4000 15000 20000 15000 2000 10000 4000 15000 2000   10000 20000 20000

 

Итого стоимость основных фондов на 2006 год составила 174000 рублей. В последующие годы покупка основных средств не планируется.

 

Таблица Г. Стоимость сырья вспомогательных материалов

Виды сырья и материалов	2006			2007
	Кол-во, м	Цена, руб	Ст-ть, руб	К-т роста	Кол-во с учетом роста	Индекс цен	Цена с учетом индекса цен	Сть-ть, руб
ткань	1320	284,3	375276	1,25	1650	1,05	298,5	492550
Аксессуары	4520 7800	15,1 7	68280 54600	1,06 1,02	4791 7956	1,01 1,03	16,61 7,21	79578,5 5736,3

 

Таблица Д. Планируемая численность персонала и уровень затрат на заработную плату

работники	Число работников, чел	Тарифная ставка, руб	Фонд рабочего времени за год, ч	Затраты на з/п, руб
				2006	2007	2008
директор	1			180000	190000	195000
бухгалтер	1			180000	190000	195000
швея	3	150	360	162000	162000	162000
уборщица	1	100	240	24000	24000	24000
продавец	2	120	420	100800	100800	100800

Список использованной литературы

 

1. Бизнес-планирование: Учебник под редакцией В.М. Попова и С.И. Ляпунова.-М.: Финансы и статистика, 2000.-672 с.

2. Бизнес – планирование: Полное руководство / Колин Барроу, Пол Барроу, Роберт Браун.-М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003-400с.

3. Бизнес-планирование. Практическое руководство. В.Г Поляков, В.Д. Маркова.-Новосибирск, «Экор»,1993.-79с.

4. Бизнес-планы. Полное справочное руководство./Под ред. И.М. Степанова –М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001.-240с

5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум.-М.: Финансы и статистика,2004.-336с.

6. Дэвид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана. Под ред. Макаревича Л.М.- М.: Издательство «Финпресс», 1998.-256с.

7. Орлова Е.Р. Бизнес–план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании.- М.: Омега-Л, 2004.-160с.

8. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.-160с.

9. Экономика предприятия: Учебник. Практикум.-3-е изд., перераб., доп..-М.: Финансы и статистика,2004.-336с.

10. экономика предприятия: Учебник/под ред. Н.А. Сафронова.-М.: Юристъ, 2003.-608с.

[1] Бизнес-планирование: Учебник под редакцией В.М. Попова и С.И. Ляпунова.-М.:Финансы и статистика, 2000.-423 с.

[2] Орлова Е.Р. Бизнес–план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании.- М.:Омега-Л, 2004.-83с.

[3] Бизнес – планирование: Полное руководство / Колин Барроу, Пол Барроу, Роберт Браун.-М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003-251с.

[4] Орлова Е.Р. Бизнес –план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании.-М.:Омега-Л, 2004.-96с.

[5] Бизнес-планы. Полное справочное руководство./Под ред. И.М. Степанова –М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001.-154с

[6] Орлова Е.Р. Бизнес–план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании.-М.:Омега-Л, 2004.-110с.